Op 1 mei jl. hebben wij het Dutch Stock and Option Fund (DSOF) geïntroduceerd. Dit fonds is enig in zijn soort en belegt in aandelen in combinatie met allerlei optiestrategieën. Doelstelling is het realiseren van een jaarlijks rendement van tenminste 10%. Met gepaste trots kunnen wij melden dat het DSOF na alle kosten in de eerste zes maanden van haar bestaan een outperformance ten opzichte van de AEX heeft behaald van 5,8%. Dat deze prestatie niet onopgemerkt blijft, zien wij terug aan de inflow van gelden de afgelopen maanden. Ook voor 2007 verwachten wij een sterke performance. De diverse optiecombinaties maken het ons mogelijk om ook zonder veel beursstijging een fraai rendement te realiseren. Op onze website kunt u dagelijks de intrinsieke waarde van de participaties volgen. Ook treft u er het prospectus en een inschrijfformulier aan.

“Een beursgenoteerde onderneming heeft de zorgplicht om verkeerde verwachtingen en veronderstellingen bij beleggers te corrigeren. Unilever heeft volgens de onderzoekers van de Ondernemingskamer in de kwestie van het superdividend in strijd gehandeld met die regel." Aldus Het Financieele Dagblad van 11 september jl. Unilever restte weinig anders dan te schikken. De compensatie bestaat uit een vergoeding van € 1,54 per cumpref inclusief rente. Uitbetaling zal in de loop van 2007 gebeuren. Wat is er precies gebeurd? Lees de uitgebreide tekst van dit artikel op onze website.

Jan-Willem Otten is sinds november 2006 als junior vermogensbeheerder verbonden aan Van Lieshout & Partners. Voordien was hij werkzaam als trainee bij Theodoor Gilissen Bankiers. Hij heeft zijn Bachelor in Business Administration (2003) en Master in Management (2005) aan Webster University afgerond. Daarnaast heeft hij gedurende zijn opleiding stage gelopen bij Theodoor Gilissen Bankiers en ING Corporate Finance. En nu staat hij voor u klaar!

De afgelopen decennia is er veel geschreven over welke maanden mooie koersontwikkelingen laten zien en welke niet. Een bekende beurswijsheid die hier op duidt, is: “Sell in May and go away, but remember to come back in September”. Naast de slechtere beursmaanden in de zomer, leert de geschiedenis ons dat januari vaak mooie koerswinsten oplevert. Dit wordt het januari-effect genoemd. Volgens de efficiënte markttheorie is een dergelijk effect in de praktijk niet mogelijk. Wij hebben de feiten en mythen van het januari-effect voor u op een rijtje gezet.

Richard de Jong schrijft regelmatig artikelen voor de website van de Financiële Telegraaf. De onderwerpen zijn divers maar altijd gerelateerd aan beleggen: obligaties, aandelen, opties, hedge funds. Soms heel praktisch, soms theoretisch. Kees van Lieshout heeft sinds twee jaar een column in het blad van de Vereniging van Effectenbezitters (VEB). De columns behandelen alle optie-onderwerpen, van theoretische beschouwingen tot allerlei optieconstructies. Al deze publicaties zijn te vinden op onze website. Uiteraard staan wij open voor vragen of onderwerpen. Wij wensen u veel leesplezier.